El 2024 ha comenzado con retos económicos, tanto a nivel local como global, pero las cooperativas en Puerto Rico continúan demostrando su solidez y compromiso con sus socios y la comunidad. En el cierre del segundo trimestre, las cooperativas han superado expectativas, reflejando un crecimiento sostenible que reafirma su papel como actores fundamentales en la economía local.
Crecimiento en Activos y Cartera Crediticia
Al cierre del segundo trimestre de 2024, las cooperativas en Puerto Rico registraron un aumento en sus activos totales, alcanzando los $12,000 millones, un 1.87% más que el cierre de 2023. Este incremento de $220 millones evidencia una gestión eficiente de los recursos y un compromiso con el fortalecimiento de la institución. El crecimiento no se detiene ahí; la cartera crediticia también mostró un avance significativo, con un aumento de $246 millones, lo que representa un crecimiento del 3.49% en los primeros seis meses del año.
El crecimiento en la cartera de crédito, aunque positivo, ha sido más moderado en comparación con años anteriores. En el período 2022-23, el crecimiento ponderado fue de 5.33%, lo que indica que, aunque la expansión continúa, la velocidad ha disminuido ligeramente. Sin embargo, esto podría interpretarse como una señal de prudencia en un entorno económico caracterizado por la incertidumbre y la volatilidad, especialmente en un contexto de tasas de interés fluctuantes.
Desempeño por Sectores: Un Enfoque en la Prudencia
El análisis por sectores muestra que la cartera comercial lidera el crecimiento, con un aumento del 5.33%, seguido por la cartera hipotecaria con un 4.19%. Estos datos sugieren que las cooperativas están priorizando créditos que fomenten el desarrollo económico y la estabilidad a largo plazo. Por otro lado, la cartera de autos experimentó una desaceleración notable, con un crecimiento del 2.01% en contraste con el 16% del período anterior. Esta disminución podría reflejar una respuesta a las condiciones económicas actuales, donde tanto consumidores como cooperativas prefieren ser cautelosos.
El entorno económico, marcado por la incertidumbre en las políticas de la Reserva Federal y el avance lento de la economía global, ha hecho que las cooperativas adopten un enfoque más prudente. Este enfoque ha permitido a las cooperativas mantener su rentabilidad mientras continúan apoyando a sus socios a través de productos financieros adaptados a la realidad del mercado.
Manejo Eficiente de los Recursos: Un Balance Delicado
A pesar de las condiciones desafiantes, las cooperativas han logrado mantener un equilibrio en su gestión financiera. El interés ponderado, que se situó en 7.39% al cierre del segundo trimestre de 2024, subió ligeramente respecto al 7.16% del cierre de 2023. Aunque un interés ponderado alto no garantiza por sí solo un rendimiento neto elevado, las cooperativas han mostrado una capacidad notable para manejar sus gastos de manera eficiente.
El índice de gastos generales alcanzó el 77.1%, un aumento de 7.19 puntos porcentuales. Sin embargo, este incremento sigue siendo bajo en comparación con el promedio de los últimos cinco años, que es del 79.1%. La capacidad de las cooperativas para contener sus gastos generales es un factor clave en la preservación de su rentabilidad y en el fortalecimiento de su capital real social.
Morosidad Controlada y Saneamiento Financiero
Uno de los retos más significativos para cualquier institución financiera es la gestión de la morosidad. Las cooperativas han enfrentado este desafío con éxito relativo. Aunque la morosidad aumentó ligeramente al 2.36% en el segundo trimestre de 2024, en comparación con el 2.18% al cierre de 2023, este nivel sigue estando dentro del promedio de los últimos cinco años, que es del 2.26%. Además, la cartera morosa ha sido mitigada por la emisión de créditos sanos, con desembolsos que superaron los $622.6 millones.
Este control en la morosidad, junto con un crecimiento en la liquidez, ha permitido a las cooperativas mantener una relación de préstamos a depósitos (Loan to Deposit Ratio) saludable, que pasó de 85.3% en 2023 a 86.6% en el segundo trimestre de 2024. Este ratio se mantiene dentro de un rango prudente que asegura la liquidez de las cooperativas sin comprometer su capacidad de crecimiento.
Fortalecimiento de la Solvencia y Confianza en el Futuro
El rendimiento sobre activos (ROA) de las cooperativas disminuyó a 1.70% en el segundo trimestre de 2024, desde el 2.18% al cierre de 2023. Esta reducción puede atribuirse al aumento en los gastos operativos y los costos financieros, así como a las provisiones para pérdidas crediticias. No obstante, la solvencia de las cooperativas mejoró, alcanzando un 7.86%, frente al 7.40% al cierre de 2023.
Este fortalecimiento en la solvencia ha sido apoyado en parte por los fondos del “Community Development Financial Institution” (CDFI), que inyectaron $360 millones en las reservas de las cooperativas, permitiéndoles aumentar su capital sin recurrir a endeudamiento externo. Este enfoque proactivo ha resultado en un crecimiento del 10.3% en las reservas en los primeros seis meses del año, equivalente a $89 millones.
Un Futuro Prometedor para las Cooperativas y sus Socios
El crecimiento continuo y la estabilidad financiera de las cooperativas en Puerto Rico ofrecen un fuerte respaldo a sus socios, quienes han aumentado en número en los últimos cinco años. Al cierre del segundo trimestre de 2024, las cooperativas contaban con 1,151,529 socios, reflejando un crecimiento sostenido del 7.01%.
En resumen, las cooperativas en Puerto Rico han demostrado una vez más su capacidad para navegar en un entorno económico desafiante, manteniendo su compromiso con el bienestar de sus socios y la comunidad en general. Su enfoque en la sostenibilidad, la prudencia en la gestión del crédito, y el fortalecimiento de sus reservas las posiciona como un pilar de estabilidad y confianza en la economía local. Los logros de este semestre refuerzan la importancia de las cooperativas como una alternativa sólida y confiable para todos aquellos que buscan una institución financiera comprometida con el desarrollo social y económico.
